دبي 31مايو 2024
يناقش جورج نداف، المدير الإقليمي لدول مجلس التعاون الخليجي والشرق الأوسط وشمال أفريقيا لشركة إيتورو في هذه المقابلة الحصرية، الإطلاق الأخير للمحفظة الذكية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ShariaAI-Growth. وتستخدم المحفظة الذكاء الاصطناعي المتقدم لاختيار الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ذات إمكانات النمو العالية، إضافة إلى التزامها بأعلى مستوى مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، لتلبية احتياجات المستثمرين ممن يحرصون على التوافق مع القيم الأخلاقية. ويؤكد هذا الإطلاق على التزام إيتورو إزاء توفير فرص استثمارية متنوعة ومستندة إلى المبادئ.
- ما هي المحفظة الذكية؟
المحافظ الذكية هي محافظ استثمارية مبتكرة وطويلة الأجل، ويتم تنظيمها من قبل مكتب الاستثمار لدى إيتورو. وتتميز كل واحدة من هذه المحافظ باتباع إستراتيجية استثمارية فريدة، كما تعد المحافظ الذكية وسيلة مريحة ومتنوعة للوصول إلى اتجاهات السوق الرئيسية التي تشكّل عالمنا اليوم، من دون الحاجة إلى دفع رسوم مقابل إدارة المحفظة.
وعلى سبيل المثال، تشتمل محفظة ShariaAI-Growth التي تم إطلاقها حديثاً على ما يصل إلى 40 من الأسهم الأمريكية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتم اختيارها على ضوء النمو القوي لأرباحها، وحصولها على درجات عالية في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.
- ما الأسباب التي دفعت إيتورو إلى إطلاق محفظة متوافقة مع الشريعة الإسلامية؟
تهدف إيتورو دائماً إلى توفير المنتجات والأدوات التي تلبي احتياجات مستخدمينا. ومنذ إطلاق عملياتنا في دولة الإمارات العربية المتحدة قبل ستة أشهر، نشعر أن هذه المحفظة ستكون مفيدة لمستخدمينا في المنطقة وخارجها. ووجدت دراسة أجرتها إيتورو مؤخراً بين المستثمرين الأفراد في الإمارات العربية المتحدة، أن 84% منهم يأخذون في الاعتبار العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة قبل إقدامهم على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، في حين يؤكد 35% منهم على أهمية أن تكون استثماراتهم متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.
- ما الفوائد التي ستحققها هذه المحفظة للمستخدمين في دولة الإمارات العربية المتحدة؟
إننا في إيتورو ملتزمون بتلبية الاحتياجات المتطورة لمستخدمينا في المنطقة، ويتم ذلك من خلال إطلاقنا المنتجات التي تتوافق مع مبادئهم والشروط والمواصفات الاستثمارية التي يفضلونها. وفي هذا الإطار، تتيح محفظة ShariaAI-Growth للمستخدمين ممن يرغبون في اتباع مبادئ الشريعة الإسلامية عند الاستثمار، الوصول إلى سلة من الأسهم التي يتوقع لها أن تحقق نمواً مرتفعاً، والتي تمكنت من اجتياز سلسلة من المعايير المتوافقة بشكل صارم مع المبادئ التوجيهية الصادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية.
- ما هي بعض الأسهم التي تم تضمينها في محفظة ShariaAI-Growth؟ وهل يمكنك شرح آلية ضمان الالتزام بمبادئ الشريعة بمزيد من التفصيل؟
هناك عدد من الشركات المدرجة في التخصيص الأولي، ومنها “نفيديا” Nvidia و “إيلي ليلي” Eli Lilly و “بيبسيكو” PepsiCo. ويمكن العثور على قائمة التخصيص الكاملة من خلال هذا الرابط.
وتتم عملية الاختيار على النحو التالي:
- الخطوة 1: من بين مجموعة مختارة من الأسهم الأمريكية المعروضة على منصة “إيتورو”، فإن الأسهم المؤهلة التي يمكنها استيفاء المعايير هي تلك التي تتجاوز قيمتها السوقية مليار دولار أمريكي، ويتجاوز متوسط حجم التداول اليومي 10 ملايين دولار.
- الخطوة الثانية: يتعين على الأسهم المؤهلة اجتياز شاشة الأنشطة التجارية وشاشات النسب المالية لضمان التزامها بمبادئ الشريعة الإسلامية الصادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية.
- الخطوة الثالثة: يتم تقييم الأسهم المتوافقة باستخدام تقنية أرابيسك للذكاء الاصطناعي لاختيار الأسهم التي تتمتع بأعلى العوائد المتوقعة، والقادرة على تحقيق نمو قوي في الأرباح على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، ومستويات عالية من الالتزام بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة ليتم إدراجها في المحفظة النهائية.
وتخضع المحفظة لعملية إعادة توازن ربع سنوية، مع الأخذ في الاعتبار العوائد المتوقعة، فضلاً عن المخاطر ونفقات المعاملات. وتستند عملية الفحص الشرعي إلى المعيار الشرعي رقم (21) لهيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية.
- ما هو حجم السوق للشرائح المستهدفة من هذا الإطلاق؟ وكيف تتوقعون تطور الطلب على الخيارات الاستثمارية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية في السنوات المقبلة، سواء كان ذلك داخل دولة الإمارات العربية المتحدة أو على مستوى العالم؟
بناءً على تقرير صادر عن وكالة “برايس ووترهاوس كوبرز”، من المتوقع أن يصل سوق الاستثمار الإسلامي العالمي إلى ما يقرب من 3 تريليونات دولار بحلول العام 2025، في حين تشير التوقعات أن تبلغ قيمة سوق الاستثمار المتوافق مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة 53 تريليون دولار عالمياً بحلول العام نفسه. وتُظهر بيانات إيتورو أن أكثر من 84% من المستثمرين الأفراد في دولة الإمارات العربية المتحدة يعطون الأولوية للالتزام بالمعايير والقيم البيئية والاجتماعية والحوكمة في قراراتهم الاستثمارية، فضلاً عن مراعاة مبادئ الشريعة الإسلامية. ومن المقرر أن يحظى هذا الاعتبار بزخم متزايد من الإقبال في السنوات المقبلة، وسيكون مدفوعاً بصورة جزئية بالاتجاهات المتنامية في أوساط المستثمرين من جيل الألفية.