خاص – ايمان مصطفى
بات التمويل الجماعي أمرًا هامًا وحيويًا بعد نجاح العديد من الشركات الناشئة ورواد الأعمال في تحقيق نجاحات من خلاله.
فموقع مثل “كيك ستارتر” Kickstarter (الذي يجتذب 13 مليون زائر شهريًا) قد استقبل مبالغ تمويل لأكثر من 80 ألف منتج منذ شهر سبتمبر 2015 حتى الآن.
بينما يسمح موقع “إنديجوجو” Indiegogo بجمع التمويل لأي مشروع قانوني، بما في ذلك التبرعات الخيرية ويجتذب نحو 9 مليون زائر شهريًا.
ويقدر البنك الدولي أن الاستثمار العالمي من خلال التمويل الجماعي سوف يصل إلى 93 مليار دولار بحلول عام 2025، مما يمثل نموًا هائلاً عن حجم الاستثمار عام 2010 والذي كان 880 مليون دولار فحسب.
كما قُدر حجم السوق العالمي للتمويل الجماعي بأكثر من 30 مليار دولار العام الماضي، مما يجعل التمويل الجماعي يتجاوز حجم رأس المال الاستثماري الذي يستثمر في المتوسط 30 مليار دولار كل عام، مما شجع رواد الأعمال على اللجوء إلى المستثمرين الهواة.
وفي حين شهدت حملات التمويل الجماعي نموًا هائلاً على مدى العشرين عامًا الماضية في الولايات المتحدة وأوروبا، فلم يتم تقديم هذا المفهوم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إلا من 4 سنوات فقط.
حجم الاستثمارات من التمويل الجماعي في المنطقة
على الرغم من أن التمويل الجماعي واجه بداية صعبة في منطقة الشرق الأوسط، لكن كل هذا تغير بعد أن صار رواد الأعمال يلجأون أكثر فأكثر إلى الجماهير لتأمين التمويل الذي يحتاجون إليه.
وهناك العديد من النماذج التي تشير إلى حجم الاستثمارات من التمويل الجماعي في المنطقة، وفيما يلي بعض هذه النماذج:
– ساهمت منصة التمويل الجماعي في بيروت “ذومال” Zoomal في جمع 1.7 مليون دولار لمشاريع وشركات ناشئة مختلفة منذ يونيو 2013؛ كما شهدت نموًا في عدد كبير من المجالات، وحققت أكثر حملاتها نجاحاً تمويلاً يفوق 100 ألف دولار.
– ساهمت “أفكار مينا” Afkarmena -التي تطمح لأن تكون بديلاً إقليميًا عن “كيك ستارتر” و”إنديجوجو” في جمع تمويل قدره 120 ألف دولار منذ انطلاقها في سبتمبر 2014.
– سجلت شبكة الإقراض المباشر الموافقة للشريعة “بيهايف” Beehive أكثر من ألفي مستثمر، ووزعت تمويلاً قدره6.81 ملايين دولار منذ نهاية 2015 حتى الآن.
– أما منصة “يوريكا” Eureeca في دبي فقد اعتمدت على نموذج التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم والتي تعطي للشركات الناشئة فرصة تأمين رأس المال الأولي من خلال الحصول على استثمارات من الجمهور عبر الإنترنت، فهي تمنح الأسهم مقابل الاستثمار.
وقد تمكنت 45 شركة حتى الآن من استخدام منصة “يوريكا” للحصول على تمويل جماعي، وحققت 16 حملة ناجحة بتمويل قدره 4 مليون دولار.
مميزات وعيوب
وهناك العديد من الفوائد الناتجة عن التمويل الجماعي بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، من بينها سرعة جمع التمويل وأثره المباشر على الدفع بنمو الأعمال.
وبالنسبة للشركات الناشئة، يصبح التمويل الجماعي المصدر الأكثر سهولة للتمويل، كما يمكن أن يساعد الشركات على اختبار السوق الذي سوف تدخله مستقبلاً، وقياس الطلب وجمع آراء العملاء في وقت مبكر، ودون الوقوع تحت ضغط المستثمر الملاك أو غيره، فاختبار السوق يكون بالتفاعل المباشر مع المتهلكين المُحتملين.
ورغم مميزات التمويل الجماعي، إلا أنه ينطوي على عيوب أيضًا مثل الاحتيال المُحتمل من رواد الأعمال المُدعين، أو فشل المنصة (مما يؤدي إلى تدهور العلامة التجارية)، أو انعدام التنظيم وخيارات الخروج.
للتمويل الجماعي أنواع ..
ومن أجل إطلاق حملة تمويل جماعي ناجحة مع تجنب مشكلاتها، من المهم أولاً فهم الأنواع المختلفة للتمويل الجماعي والتي يرجع ظهورها إلى عام 2006 وفقًا لما يلي:-
– التمويل الجماعي بنظام المكافأة: وهو التمويل الذي يحركه المجتمع لإيمانه بالمشروع، فيدفع الأشخاص مبلغًا من المال على سبيل الحافز للمشروع.
– التمويل الجماعي بالتبرع: وفيه يدفع الأشخاص أموالاً دون انتظار أي عائد.
– التمويل الجماعي بالديّن: يُعرف أيضًا بـ”الإقراض”، والذي يسمح بإقراض المال فيما يتجاوز البنوك التقليدية، ويحصل المستثمر على فائدة محددة على أمواله قبل استرداد رأس المال بالكامل في نهاية المشروع.
– التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم: يكافىء المستثمرون بحصص وأسهم في الشركة.
ويرى سام قواسمي الشريك المؤسس لموقع “Eureeca” أول منصة للتمويل الجماعي في دبي أن التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم له العديد من المزايا. وفيما يلي بعض مميزات هذا النوع من التمويل وفقًا لقواسمي:
1) لم تعد مصادر التمويل التقليدية مثل البنوك صالحة للشركات الصغيرة والمتوسطة، ذلك لأن الاستفادة من رأس المال الاستثماري يمكن أن يكون عملية صعبة وطويلة، مما يجعل خيارات التمويل البديل مثل التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم وسيلة رائعة للحصول على التمويل المطلوب للتوسع والنمو.
2) يوفر جمع التمويل عبر الجمهور فرصة أن يكون لدى الشركة الناشئة مجموعة كبيرة من الأشخاص المدافعين عن العلامة التجارية، والذين يمثلون سفراء لها، ولهم مصلحة في نجاح الشركة، فهذا الأمر يسهل عملية التوسع.
3) لا يوجد طريقة لكسب ولاء العملاء أفضل من السماح لهم بأن يصبحوا مساهمين بالشركة.
4) على عكس التمويل الجماعي بالدين، فإن التمويل الجماعي عبر إصدار الأسهم ليس له فوائد، وبالتالي لا يشتمل على مدفوعات الفائدة المرهقة التي تتطلبها القروض، والتي يمكن أن تضعف التدفق النقدي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة.
5) تعزز حملات التمويل الجماعي عبر الأسهم الوعي بالعلامة التجارية، من خلال الزيارات وحركة المرور عبر موقع المنصة، والعلاقات العامة التي يمكن أن تقوم بها الحملة مع الجمهور والإعلام.
أهم النصائح لحملة ناجحة
ولإطلاق حملة تمويل جماعي ناجحة، على رائد الأعمال وشركائه مراعاة العديد من التفاصيل، التي يسردها قواسمي خلال حواره للإعلام، على النحو التالي:
– البدء مبكرًا: ينبغي بدء الحملة في وقت مبكر يتراوح بين 6 إلى 10 أشهر قبل جمع التمويل.
– تأمين المستثمر الرئيسي: من المهم جلب مستثمر كبير في وقت مبكر من الحملة، لأن ذلك سوف يساعد على اكتساب ثقة الجمهور ورغبتهم في الاقتداء بالمستثمر.
– الاستفادة من الشبكات الشخصية: يمكن تأمين 40 إلى 60% من هدف الحملة الانتخابية من خلال الشبكات الشخصية، فالأشخاص الذين يعرفهم رائد الأعمال من أصدقاء وعائلة وعملاء ومستثمرين سوف يساعدون على زيادة حركة المرور مما يجتذب الجمهور.
– التخطيط الجيد: من المهم الجمع بين الأعمال الجيدة والحملات التسويقية الجاذبة، فلابد من وجود خطة عمل سليمة، وهيكل للشركة وخطة مالية إلى جانب استراتيجية تسويق مقنعة عبر وسائل الإعلام الاجتماعية.